文心一言获批上线，AI行情或由供给侧正式转向需求侧

文心一言获批上线，AI行情或由供给侧正式转向需求侧

随着百度文心一言获得批准，向全社会开放使用，这一事件具有远超过首批名单内容的产业拐点信号意义。AI应用在大模型普及的过程中启动，这个阶段类似于2010-2012年iPhone4发布后，移动互联网基础设施——智能手机渗透率的快速提升至接近50%左右水平。在这个时期，投资重点应该集中在AI供给侧的基础设施产业链，即大模型、算力、数据。

百度文心一言作为第一批面向全社会上线的AI大模型，本质上是国内AI大模型从大规模内测走向大规模上线的拐点。这个信号意味着AI大模型与应用即将进入百花齐放的时代，而百度不会是唯一一家。随着陆续批次的AI大模型与应用陆续推出，AI大模型应用的时代即将到来。

在投资建议方面，我们建议重点关注AI应用侧的产品落地和相关业务数据的改善。在众多行业中，边缘AI、办公AI、教育AI、电力AI、司法AI、AI安全监管等是AI相关产品落地顺利并带来相关业务数据改善、可跟踪的行业。我们特别推荐关注科大讯飞、金山办公、同花顺、中科创达、超图软件、金桥信息、佳发教育等核心AI应用企业，以及恒为科技、浩瀚深度、吉大正元、中新赛克、拓尔思等AI监管与数据安全核心标的。

然而，我们也必须警惕一些风险。行业竞争加剧可能会导致价格战和利润下降；技术路线变革可能会带来不确定性；客户开支能力的波动可能会影响业务稳定性。在投资决策过程中，投资者需要充分考虑这些因素，以做出明智的投资决策。

总的来说，百度文心一言的上线是一个重要的产业拐点信号，标志着AI大模型应用时代的到来。随着越来越多的AI应用在各个领域得到广泛应用，投资者可以寻找各种机会并谨慎应对潜在的风险，以实现投资回报的最大化。